توقعات متفائلة لسهم «القاهرة للدواجن».. تقييمات تصل لـ 29 جنيها وتوصيات بالشراء
تصدر سهم القاهرة للدواجن (POUL.CA) اهتمامات بيوت الأبحاث خلال الفترة الأخيرة، بعدما أجمعت على توصيات شراء، مع تحديد قيم عادلة تتراوح بين 25 و29 جنيها، مما يعكس فرصا واعدة لصعود السهم بأكثر من 40% عن مستواه الحالي البالغ نحو 19 جنيها.
الأهلي فاروس: أعلى تقييم عند 29.1 جنيه
بحوث شركة الأهلي فاروس رفعت السعر العادل للسهم إلى 29.1 جنيه بنهاية 2025، مؤكدة على توصية الشراء بدعم من الأداء المالي الاستثنائي للشركة خلال الأعوام الثلاثة الماضية.
وتتوقع الأهلي فاروس أن القاهرة للدواجن بتوزيع أرباح استثنائية بقيمة 4.2 مليار جنيه خلال 2025، وهو ما يعادل عائدا يزيد عن 50%.
كما رجحت أن تستقر أرباح الشركة عند مستوى 1.5 مليار جنيه سنويا بين 2026 و2029، أي بما يعادل ستة أضعاف متوسط أرباح العقد السابق.
بلتون المالية: نتائج تفوقت على التوقعات
بلتون المالية أصدرت بدورها توصية شراء، محددة السعر المستهدف عند 24 جنيها للسهم.
وأشارت إلى أن أرباح الربع الثاني من 2025 جاءت قوية عند 673 مليون جنيه، متخطية التقديرات، بفضل نمو ملحوظ في إيرادات قطاع الأعلاف وتحسن هوامش الربحية في قطاع المصنعات (كوكي).
كما توقعت بلتون أن تقوم الشركة بتوزيع أرباح نقدية بواقع 4 جنيهات للسهم عن أرباح 2024، بما يعادل عائدًا يقارب 20%.
عربية أونلاين: قيمة عادلة عند 25 جنيها
شركة عربية أونلاين منحت السهم تقييما عند 25 جنيها، بزيادة محتملة تصل إلى 30% عن السعر السوقي الحالي.
واعتمدت في رؤيتها على النمو الواضح في الإيرادات وهوامش الربحية، حيث ارتفعت الإيرادات من 4.1 مليار جنيه في 2020 إلى 14.8 مليار جنيه في 2024، فيما قفز هامش صافي الربح من 2% إلى 16% خلال نفس الفترة.
حصة سوقية قوية ومكانة قيادية
تتمتع القاهرة للدواجن بمكانة مميزة في السوق المصري، حيث تسيطر على نحو 25% من سوق كتاكيت الأمهات، وحوالي 40% من سوق المصنعات عبر علامتها التجارية المعروفة "كوكي".
كما تعد القاهرة للدواجن من الشركات القليلة محليا التي تقوم باستيراد جدود الدواجن مباشرة من الموردين العالميين الكبار مثل Aviagen وTyson، وهو ما يمنحها ميزة تنافسية فريدة.
توسعات استراتيجية في مرسى مطروح
تعمل الشركة حاليا على مشروع استراتيجي لنقل مزارع الجدود إلى مرسى مطروح على مساحة 1000 فدان، بهدف مضاعفة الطاقة الإنتاجية إلى 2.7 مليون طائر سنويا بحلول 2028، مقارنةً بنحو 1.3 مليون طائر حاليا.
توزيعات مستقبلية تفوق أدوات الدين
من المنتظر أن تدعم عملية دمج الشركات التابعة في الربع الرابع من 2025 سياسة توزيعات أكثر استدامة، مع تحقيق عائد سنوي يتراوح بين 13% و16% خلال 2026–2029، وهو ما يتجاوز العوائد المتاحة من أدوات الدين طويلة الأجل في السوق المصري.
